Forward Darlehen wie lange im Voraus und Aufschlag

Das Forward-Darlehen ist eine beliebte Art der Finanzierung im Zusammenhang mit Baufinanzierungen. Es ist eine Art Annuitätendarlehen, mit dem sich ein Bauherr aktuell günstige Zinsen in Niedrigzinsphasen für die Zukunft sichern kann.

In der Regel können Bauherren in der ersten Finanzierungsrunde nicht die komplette Darlehensschuld tilgen, sodass nach Ablauf der Zinsbindungsfrist neu verhandelt werden muss. Mit einem Forward-Darlehen kann sich der Bauherr auf bis zu 60 Monate im Voraus günstige Zinsen sichern.

Die Auszahlung des Darlehens erfolgt zu dem im Vertrag festgelegten Zeitpunkt. Der im Vertrag vereinbarte Zins wird dem Darlehensnehmer unabhängig davon gewährt, wie sich die Zinsen zum Zeitpunkt der Auszahlung am Markt entwickelt haben.

Für diese Zinssicherung berechnen die Banken entsprechende Zinsaufschläge, die umso höher sind, je länger die Forward-Periode ist. Das heißt, der Darlehensnehmer erkauft sich die Zinssicherung über entsprechende Aufschläge. Das kann von Vorteil sein, wenn sich die Zinsen deutlich nach oben entwickelt haben. Darlehensnehmer, die davon ausgehen, dass die Zinsen tendenziell steigen werden, können somit aktuelle Niedrigzinsphasen zu ihrem Vorteil nutzen.

Der Vorteil des Forward-Darlehens kann aber, wenn der Fall so nicht eintritt, auch ein Nachteil werden. Sind wider Erwarten die Zinsen am Markt bei Fälligkeit des Forward-Darlehens niedriger als im Vertrag, ist der Darlehensnehmer dennoch verpflichtet, das Darlehen abzunehmen. Für die Nichtinanspruchnahme muss sonst eine hohe Nichtabnahmeentschädigung an die Bank gezahlt werden.